В процеса на развитието на човешкото общество и формирането на икономически институции се появяват различни инструменти за инвестиции - запазване и увеличаване на богатството. Когато се използват правилно, те са помогнали и спомагат за преживяване на всяка криза, без да губят инвестицията си. Основният инвестиционен инструмент са акциите, но не забравяйте за диверсификацията на рисковете и за това трябва да използвате облигации.
Облигацията е запис на заповед, ценна книга, която потвърждава, че нейният собственик е прехвърлил средства на емитента си в размер на нейната номинална стойност, които ще му бъдат възстановени в рамките на определен период от време. Най-често се приема и фиксиран процент, който няма да позволи на вложените пари да амортизират.
Какво облигациите дават на компаниите
Всяка организация се нуждае от инвестиции, за да започне. Ако не се намерят спонсори, оборотните средства могат да бъдат получени чрез поемане на дългови задължения. Дружеството може да издава акции - също ценни книжа, които не само позволяват на собственика им да получава доход под формата на дивиденти, а при продажба получава тяхната номинална стойност, но също така участва в управлението на компанията, тъй като той става неин съсобственик.
Но ако издателят не разполага със собствени пари, той не се съгласява да споделя собствеността си с някого и не иска или не може да вземе заем, остава практически единственият легален метод за получаване на пари - да издаде облигации чрез посредника на банка. В резултат на това компанията получава средства за развитие, като ги заема от частни инвеститори и в края на срока, установен от споразумението, връща тези пари с лихва.
Разликата между акция и облигация
И така, основната разлика между тези ценни книжа: акцията е доказателство, че нейният собственик е купил някаква част от компанията и има право да участва в управлението. Печалбата на акционера нараства заедно с доходите на емитента. Всъщност облигацията е IOU, което предполага гарантирано връщане на дълга с определена лихва. В резултат на това доходът на собственика на облигацията е фиксиран и не се увеличава пропорционално на дохода на дружеството-емитент.
Какво е по-добро и по-надеждно - акции или облигации? Традиционно се смята, че има по-малко рискове, свързани с облигациите. Това е вярно, но само при условие на стабилно икономическо развитие в страната. Ако е в треска, в страната протичат неконтролируеми инфлационни процеси, всички печалби се "изяждат". При същите условия акциите не губят стойността си, тъй като номиналната им доходност само се увеличава. Затова си струва да инвестирате парите си в облигации по време на периоди на стабилност или стагнация. В разгара на финансовата криза голяма част от инвестиционния портфейл трябва да се състои от акции.
И последния момент. Много хора предпочитат да вложат парите си в банка за депозит, вярвайки, че това е най-надеждният начин за спестяване и увеличаване на парите. В това отношение обаче по отношение на надеждността облигациите по нищо не отстъпват, докато лихвеният процент по тях често е много по-висок, което означава доход на собственика.
