Облигацията е ценна книга, за която нейният емитент се задължава да плати фиксиран размер на капитала на притежателя в определен момент в бъдеще или да плати доход, чийто размер е предварително определен под формата на определен процент от лицето стойност на облигацията (купонна доходност). Смята се, че облигацията е макар и по-надежден финансов инструмент от акциите, но по-малко печеливш. Експертите в тази област обаче вярват в друго - облигациите също могат да реализират значителни печалби.
Инструкции
Етап 1
Една облигация може да се сравни с банков депозит. Но за разлика от него, облигацията има някои предимства. Първо, платежоспособността на облигациите на големи компании, като Газпром или MTS, надминава платежоспособността на много търговски банки. Освен това банката, приемайки пари за депозит, ги издава под формата на заеми. Следователно доходността на депозита ще зависи от качеството на кредитния портфейл, което не може да бъде оценено от обикновен клиент. Ако затворите депозита по-рано, ще загубите натрупаната лихва. Можете да продавате облигации по всяко време и в същото време практически няма да загубите в рентабилността.
Стъпка 2
Трябва да разберете, че, от една страна, облигацията е задължение за връщане на вложената сума пари и известен доход по нея, от друга страна, това е ценна книга, която може да се търгува свободно на пазара, т.е. купува и продава. Доходността на облигацията се определя от отстъпката - това е разликата между текущата й стойност и номинала, тъй като цената, на която се продава облигацията, е по-ниска от номинала. Доходността на облигацията зависи от нейния матуритет, както и от общото ниво на лихвените проценти. Когато нивото на лихвените проценти се повиши, очакваната доходност се повишава и следователно отстъпката се увеличава и цената на облигацията пада. И обратно, когато нивото на лихвените проценти спада, очакваната доходност пада, отстъпката се повишава и цената на облигацията се повишава.
Стъпка 3
За да намерите доходността на облигацията до падежа, използвайте следната формула:
Доходност до падежа = отстъпка / настояща стойност / брой дни до падежа на облигацията x Брой дни в годината x 100%.
Например, облигация на стойност 80% от номинала и падеж 1 година ще има 20% отстъпка, а доходността ще бъде 20 / 80x100% = 25%.
Стъпка 4
Ако трябва да намерите възвръщаемостта на собствеността на облигацията, използвайте тази формула:
Доходност върху собствеността = Доходност на купон / Разходи за покупка / Брой дни на собственост x Брой дни в годината x 100%.
