Еврооблигациите са международни дългови задължения, издадени от кредитополучатели (международни организации, правителства, местни власти, големи корпорации, заинтересовани да получават средства за дългосрочен план - от 1 до 40 години (главно от 3 до 30 години) при получаване на дългосрочен заем на европейския финансов пазар във всяка евро валута.
Еврооблигациите имат купони, които дават право на получаване на лихва в уговореното време. Те могат да имат двойна деноминация, когато прехвърлянето на лихва е във валута, различна от валутата на заема. Еврооблигациите могат да бъдат емитирани с фиксирани или плаващи лихвени проценти.
Еврооблигациите имат следните характеристики:
- Това са ценни книжа на приносител;
- Издават се предимно за период от една до 40 години;
- Допустимо е едновременно пласиране на еврооблигации на пазарите на няколко държави;
- Валутата на заема е чужда за емитента и инвеститорите;
- Поставянето и обезпечението обикновено се извършва от емисионен синдикат, в който са представени банки, инвестиционни компании, брокерски къщи от няколко държави;
- Номиналната стойност се изразява в щатски долари;
- Лихвите по купоните се изплащат на собственика изцяло, без приспадане на данъка при източника на доход, за разлика от обикновените облигации.
Еврооблигациите се пускат от инвестиционни банки, а основните купувачи са институционални инвеститори - застрахователни и пенсионни фондове, инвестиционни компании.
Еврооблигациите са разделени на два основни типа: еврооблигации и евроноти.
Еврооблигациите са ценни книжа на приносител, които се депозират при депозитарите по търговски системи. Те се пускат на пазарите главно в развиващите се страни. Обезпечението не е запазено за еврооблигации, което улеснява издателите да ги емитират.
Евронотите са регистрирани ценни книжа, емитирани от страни с развита пазарна икономика. За разлика от еврооблигациите, издаването на евроноти предвижда създаването на обезпечение.
Еврооблигациите могат да бъдат емитирани в различни форми: с плаващи и фиксирани лихвени проценти, с нулев купон, с право на конвертиране в други облигации, в двойна валутна деноминация (номиналната стойност е изразена в една валута, а лихвените плащания направен в друг).
Падежът на еврооблигациите се отнася до периода, в който емитентът трябва да изплати по-голямата част от дълга. Дългосрочното задължение обикновено предполага, че облигацията ще бъде изкупена не по-рано от 10 години след емисията, докато средносрочното задължение предполага падеж от 1 до 10 години. Задълженията, издадени за период не по-дълъг от една година, се считат за краткосрочни. Еврооблигациите се издават от:
- Еднократна дата на падежа;
- Няколко дати;
- Възможност за предсрочно погасяване.
За навлизане на пазара се изисква рейтинг. По-високият рейтинг ви позволява да намалите цената на заема, като зададете по-нисък лихвен процент. Издава се съгласно законите на Обединеното кралство и щата Ню Йорк. Лихвите се изплащат без приспадане на данък върху лихвите и дивидентите. Данъкът се плаща съгласно законите на вашата държава.
