Форвардните валутни сделки „направо“са вид специална транзакция между две страни, включващи чуждестранна валута. В този случай едната страна придобива определена сума от една валута за друга, която ще бъде доставена по-късно, но по курса, определен в момента на транзакцията. По правило такива сделки се сключват между банки и големи компании (корпоративни клиенти на банката).
Инструкции
Етап 1
По правило форуърдният лихвен процент се различава от спот лихвения процент и се определя от диференциала на лихвените проценти, които се наблюдават между двете валути, декларирани в транзакцията. Въпреки това, форуърд лихвеният процент в никакъв случай не е предиктор за бъдещия спот курс.
Стъпка 2
Преди да започнете да определяте форуърдния курс, е важно да знаете, че форуърдните котировки винаги се изразяват в форуърд точки за следните конкретни периоди - един месец, два, три, шест месеца и една година (12 месеца). Ако клиентът иска да посочи различен период, банката, по свое усмотрение, може да даде форуърд курс за периода, който клиентът желае да предпише в договора. Такъв договор ще се нарича „Нестандартен договор“.
Стъпка 3
За да определите форуърд курса въз основа на текущия обменен курс, добавете или извадете форуърд точките според случая от котирания спот курс. В случай, че кавичките намалят - извадете. Ако кавичките се покачат - добавете.
Стъпка 4
Научете просто правило, което ще ви помогне да не се объркате и да запомните какво точно трябва да се направи в дадена ситуация. Ако високата стойност е на първо място (двойката „High Low“), основната валута се търгува с отстъпка и курсът е: спот курс минус форуърд точки. В ситуация, при която по-ниската стойност е на първо място ("Ниска-Висока"), основната валута се търгува с премия и курсът е сумата от спот курса и форуърд точките.
Стъпка 5
Форвардните точки винаги се определят от разликата в лихвените проценти, която отива между двете валути, участващи в транзакцията. Когато се добави към спот курса, експертите наричат действието „форуърд курсът е определен с премия“. Ако се извади, действието се нарича „форуърд курс с отстъпка“.
