Хеджирането означава намаляване или контрол на рисковете. Извършва се чрез отваряне на позиция на фючърсния пазар, противоположна на тази, отворена на физическия пазар. По този начин неблагоприятните промени в цените на един пазар се компенсират от търговията на друг.
Когато извършва хеджиране, търговецът се опитва да фиксира цените на определено ниво. Целта му е да се предпази от неблагоприятни промени в цената. Фючърсният пазар е изпълнен с огромен брой спекуланти, които постоянно отварят позиции въз основа на движението на цените. Освен това арбитражните играчи също търгуват. Те печелят винаги, когато забележат ценова грешка. Заедно обаче те осигуряват стабилна връзка между спот и фючърсните пазари, което дава възможност за ангажиране в хеджирането. Най-лесният начин да разберете принципите на хеджирането е да разгледате пример от реалния живот. Представете си, че автомобилен производител купува огромно количество стомана за производството си. В същото време той сключва споразумение с дилъри за доставка на автомобили в рамките на три месеца. По този начин договорните задължения бяха фиксирани към момента на подписване на договора. В момента производителят е изложен на риск под формата на нарастващи цени на стоманата. За да хеджира (застрахова) ценовия риск, той може да закупи фючърсен договор с падеж от три месеца. Сега е защитен от колебания в цените на стоманата. Ако цената на стоманата се повиши, ще се повишат и цените на фючърсните договори, които производителят е закупил. По този начин той ще спечели от фючърсната търговия. Производителят обаче трябва да закупи стомана, за да отговори на нуждите на производството и в тази ситуация той е изправен пред съответна загуба на физическия пазар. Но тази загуба се компенсира от печалбите на фючърсния пазар. Когато купува стомана на физическия пазар, производителят на автомобили може да балансира позицията си, като продаде открит фючърсен договор. Ако цената на стоманата падне, цените на фючърсните договори, които производителят е купил, също ще паднат. Така търговията с фючърси ще донесе загуби. Производителят на автомобили все още се нуждае от стомана от физическия пазар, в този случай купуването й води до засилване на позициите му (поради спада в цените на стоманата). Съответният спад на цените на фючърсния пазар обаче изравнява печалбите, получени на физическия пазар. По време на закупуването на стомана на физическия пазар производителят на автомобили отново балансира позицията си чрез продажба на отворен фючърсен договор. Този вид търговия води до перфектна защита, когато цените се покачват или понижават. Освен това тя осигурява допълнителни предимства при управлението на автомобилни суровини.
