Депозитарят е професионален участник на фондовия пазар. Основната му цел е да съхранява сертификати за акции и други ценни книжа и да води записи за прехвърляне на права върху тях при извършване на сделки.
Какво е депозитар и какви функции изпълнява
Най-често под депозитар се разбират банкови депозитни кутии, предадени от банката на своите клиенти за съхранение на ценности. По-правилно е обаче да се говори за депозитар като участник на пазара на ценни книжа. Има няколко вида депозитари, всеки от които изпълнява специфични функции.
В съответствие с разпоредбите на Федерален закон № 39-FZ "За пазара на ценни книжа", депозитарната дейност е професионална дейност на фондовия пазар. Професионалният участник на пазара на ценни книжа, извършващ депозитарни дейности, се нарича депозитар. Само юридическо лице може да получи статут на депозитар, както и съответния лиценз за извършване на такива дейности.
Благодарение на депозитаря става възможно да се извършват сделки на пазара, без да се правят промени в регистъра на акционерите всеки път. Инвеститорът трябва да заяви желанието си да упражни следните права, предоставени от ценната книга:
- участие в събранието на акционерите,
- получаване на купонни плащания,
- получаване на дивиденти.
След получаване на нареждането на клиента, депозитарят изпълнява подходящите процедури, взаимодейства с финансовата институция, отговорна за поддържането на регистъра.
При закупуване на акции за клиент се открива отделна сметка в депозитаря на негово име, където ще бъдат изброени всички негови ценни книжа, които са едновременно под сметка и под закрила. Освен това такива записи, които съдържат всички ценни книжа, принадлежащи на юридическо или физическо лице, могат да бъдат или на хартиен носител, или в електронна форма.
Какви са видовете депозитари
В Русия около половин милион финансови институции имат лиценз за професионално участие в бързо разрастващия се пазар на ценни книжа. Оценките на най-надеждните и най-големите депозитари се правят ежегодно, въз основа на общата стойност на ценните книжа, които са под тяхно пазене. Най-високата степен на надеждност е маркирана с буквите "AAA".
Депозитарите се разделят на различни видове според тяхното предназначение и функции.
Депозитар на сетълмента
Депозитарят на сетълмента е субект на пазара на ценни книжа и извършва сетълменти по сделки, извършени на него. Депозитарната дейност на юридическо лице е отделен ред на работа, но може да се комбинира с други дейности.
Депозитарят на сетълмента в своята дейност се основава на счетоводните правила. Тази инструкция е основата за получаване на лиценз и се разработва от самия субект. Правилата на инструкцията описват процедурата за извършване на депозитарни операции, процедурата за счетоводно отчитане на персонала, процедурата за изпълнение на клиентски поръчки и други характеристики на работата на депозитаря.
Дейностите на депозитар на сетълмента са класифицирани, както следва:
- Административна работа, която включва операции, свързани с корекция на въпросници по сметки за ценни книжа, данни от счетоводни регистри и друга информация, с изключение на салдата и стойността на ценните книжа.
- Информационни функции - разработване на отчети по сметки за ценни книжа, предоставяне на актуална информация за операциите и генериране на отчети.
- Инвентаризационната дейност включва операции, свързани със смяната на собственика на сметката и показване на действията, предприети в това отношение по сметките за ценни книжа.
- Глобални действия, основани на емитирането на ценни книжа, водещи до промяна в състоянието на счетоводните регистри.
Централен депозитар на ценни книжа
Централният депозитар на ценни книжа контролира целия фондов пазар на ценни книжа и извършва всички финансови сетълменти в Русия или в определен регион. Подобни депозитари се откриват както в чужбина, така и в Руската федерация. Централният статут се присвоява според различни критерии на единственото юридическо лице в страната или региона с лиценз за управление на депозитар.
В Русия централният депозитар е създаден през 2012 г. в Москва. Това беше Националният сетълмент депозитар CJSC, който работи в Московската борсова група. Тази организация предоставя впечатляващ списък от услуги както за руски, така и за чуждестранни участници. Компанията потвърждава статуса си с надеждна и стабилна работа, подкрепена със значителни финансови резерви.
Тази финансова институция извършва транзакции по сметките за ценни книжа на клиенти-притежатели на ценни книжа, когато тези участници извършват транзакции чрез различни организатори на търговия на пазара на ценни книжа. Тоест, с други думи, централният депозитар на ценни книжа извършва операции при търговия на фондовата борса.
Причината за появата на институцията на Централния депозитар на ценни книжа беше бързо нарастващият обем на сделките с ценни книжа на клиенти. Освен това възникнаха проблеми с отчитането и съхраняването на финансовите документи. Затова по препоръка на група международни експерти бяха предприети мерки за подобряване на системите за сетълмент при борсова търговия.
Препоръките на експертите включват, наред с други неща, предложение за формиране на структура, която да прехвърли инструментите на финансовия пазар в електронна форма. Тази структура се нарича Централен депозитар на ценни книжа.
Основната задача на структурата беше да прехвърли всички видове активи в електронна форма, редица ценни книжа останаха под формата на електронен запис в депо сметката, т.е. настъпи дематериализация. Но някои от активите бяха запазени на хартиен носител в трезора на централната депозитарна организация на ценните книжа. Правата върху тях обаче вече са потвърдени от депо акаунта на собственика, тоест можем да говорим за обездвижване.
Централният депозитар на ценни книжа разполага с възможно най-широкия списък с инструменти, за които са открити сметки за ценни книжа. Ако тази структура се отвори в определен регион, тя отговаря за операциите на своя фондов пазар.
Специализиран депозитар
Специализиран депозитар е дружество с ограничена отговорност или акционерно дружество, създадено в съответствие със законодателството на Руската федерация и получило лиценз за извършване на депозитарни дейности, лиценз за управление на дялови инвестиционни фондове, специализиран депозитар на инвестиционни фондове и недържавни пенсионни организации.
Лицензирането на депозитарни дейности и дейностите на специализирани депозитари на инвестиционни фондове, взаимни инвестиции и недържавни пенсионни фондове се извършва от Федералната служба за финансови пазари в пълно съответствие със законодателните и други нормативни правни актове, разработени на пазара на ценни книжа. По-специално, те включват следните документи:
- Правила за лицензиране на дейността на специализирани депозитари на инвестиционни фондове, взаимни инвестиции и недържавни пенсионни фондове, одобрени с Постановление на правителството на Русия № 384.
- Процедурата за лицензиране на видове професионални дейности на пазара на ценни книжа на Руската федерация, одобрена с Резолюция на Федералната комисия за фондовия пазар № 10.
- Един от водещите документи, регулиращ работната дейност на такава финансова организация като специализиран депозитар, е Наредбата за дейността на специализираните депозитари на акционерни инвестиционни фондове, разработена от експерти.взаимни инвестиционни фондове и недържавни пенсионни фондове.
Последният документ е одобрен със специална резолюция на Федералната комисия за фондовия пазар на ценни книжа № 04-3 / ps от 10.02.2004 г.
Какво може да направи депозитарят на ценни книжа
По нареждане на клиента депозитарят на ценни книжа е длъжен да извършва основни операции с ценни книжа, както и редица допълнителни:
- съхранение и отчитане на сертификати;
- кредитиране на клиента с доходи от ценни книжа (дивиденти);
- покупка и продажба на ценни книжа;
- дарение на активи;
- прехвърляне на ценни книжа към други депозитари или регистри;
- получаване, по искане на собственика на сметката за ценни книжа, отчети за техните спестявания и дивиденти.
Освен това ценните книжа могат да се използват като обезпечение. След това депозитарят извършва операции, свързани с налагане и премахване на тежести от ценни книжа.
