Ликвидността е способността на активите лесно да се преобразуват в пари. В най-широкия смисъл на думата ликвидността е платежоспособността на организацията, т.е. способността й да изплаща дълговете си навреме. За оценка на платежоспособността на предприятието се изчисляват показателите за абсолютна и текуща ликвидност.
Текуща ликвидност
В процеса на оценка на ликвидността и кредитоспособността на предприятието се изчислява текущият показател за ликвидност. Това съотношение се изчислява в съответствие с баланса и отразява процента на погасяване на краткосрочните задължения на дружеството от текущите му активи. Колкото по-висок е коефициентът на покритие на дълга, толкова по-привлекателна е компанията за потенциални кредитополучатели.
Индикаторът за текуща ликвидност се изчислява чрез разделяне на сумата на всички текущи активи на размера на текущите задължения. Размерът на текущите активи се определя от показателите на втория раздел на баланса „Текущи активи“и включва парични средства, резерви, задължения на длъжника, краткосрочни финансови инвестиции. Текущите пасиви включват краткосрочни заеми и заеми, задължения и сумата на други привлечени средства.
Стандартната стойност на коефициента за изплащане на дълга трябва да бъде по-голяма от 2. Изчисляването на този показател представлява особен интерес за кредиторите, тъй като неговата стойност отразява способността на предприятието да изплати изцяло дълговете си в случай на намаляване на пазарната цена на активите.
Индикатор за абсолютна ликвидност
Коефициентът на абсолютна ликвидност се изчислява като отношение на високоликвидните активи към стойността на най-спешните пасиви. Размерът на паричните средства и краткосрочните финансови инвестиции се отчитат като високоликвидни активи. Текущите задължения се разбират като краткосрочни задължения, намалени с отсрочени приходи и резерви за бъдещи разходи.
Въз основа на изчисляването на коефициента на абсолютна ликвидност е възможно да се определи размерът на неотложните задължения, които организацията може да погаси за възможно най-кратко време. Оптималната стойност на коефициента е по-голяма от 0, 2. Стойността на този показател е най-важна за бъдещите доставчици и кредитори, предоставящи краткосрочни заеми.
Разлики между текущата и абсолютната ликвидност
Изчисляването на текущите и абсолютните коефициенти на ликвидност дава възможност да се оцени платежоспособността на компанията в краткосрочен план. За разлика от показателя за абсолютна ликвидност, коефициентът на покритие отразява способността на предприятието да посреща дълговете си в дългосрочен план.
Абсолютната ликвидност показва способността на организацията да изплаща най-неотложните си задължения със своите парични средства и събрани сметки. При определяне на показателя за текуща ликвидност се вземат предвид не само парите, получени от продажбата на готова продукция и продажбата на вземания, но и средства от продажбата на текущи активи.
За акционерите и потенциалните инвеститори показателят за текуща ликвидност е от голямо значение, а за доставчиците и заемодателите, осигуряващи средства за кратък период - показателят за абсолютна ликвидност.
