Валутните фючърси са договори за покупко-продажба на валута в бъдеще, в определен момент и на предварително определена цена. Те се сключват с цел осигуряване срещу промени в цените на пазара, както и за реализиране на печалба чрез препродажба на фючърсен договор.
Понятие и характеристики на валутните фючърси
Разграничете пазара на валутни и стокови фючърси. Фючърсният пазар носи със себе си възможността да се спекулира с промени в цената на дадена стока. Сред стоките могат да бъдат зърно, месо, злато, метали, валута. Целта на закупуването на договори за стоки не е тяхното реално придобиване, а печалбите от получаване на разликата между покупните и продажните цени на договора.
Търговията с фючърси е алтернатива на операциите на FOREX пазара. Ако купувачът купи фючърсен договор под котирания курс, той остава с печалба, по-скъп с загуба. За продавачите на договори връзката е обърната. Стойността на фючърсните договори се променя под влиянието на много фактори, които влияят на очакванията на купувачите и продавачите относно бъдещата стойност на валутата.
Фючърсните договори имат стандартизирано количество и качество на стоките. И така, 1 договор за свински трупове включва доставка на 40 хиляди лири трупове; 1 договор за петрол - 1000 барела масло; 1 валутен фючърс - 1 партида от основната валута.
Друга възможна цел на закупуването на договори е хеджирането. В този случай пазарните участници се стремят да намалят неблагоприятните промени във валутните курсове чрез отваряне на позиции на борсата.
Можете да различавате фючърси за покупка и продажба на валути. Валутните фючърси са транзакции със стандартни условия. Всички фючърси с валута имат срок на валидност. При изтичане на валутния фючърс се извършва доставка, при която една от страните получава една валута, а другата страна получава друга. Делът на валутните фючърси, който съществува преди датата на доставка, е много малък - около 3%. Повечето от тях се затварят преди - често търговците притежават само договори за няколко часа.
Валутният договор продължава 3 месеца (1 тримесечие), като по този начин се търгуват 4 договора годишно, всеки от които има:
- договор за септември (U): 15 юни-15 септември;
- Декемврийски договор (Z): 15 септември - 15 декември;
- Март договор (З): 15 декември - 15 март;
- Юнски договор (M): 15 март - 15 юни.
Също така валутните фючърси имат такива характеристики като размер на договора, минимално увеличение на цената и стойност на пипса. Всичко това помага на търговците да определят размера на позициите и да оценят потенциалната печалба от сделката.
Видове валутни фючърси
Има два вида фючърси: спрямо долара и на базата на кръстосани курсове (където никоя от валутите не е доларът). Най-популярен е договорът евро / долар. В момента се търгуват други фючърсни договори (в низходящ ред на обемите на търговия): японска йена, британски лири стерлинги, швейцарски франк, канадски долар, австралийски долар.
На руската борса ММВБ фючърсите за долар и евро се котират в рубли, а фючърсите за курса евро-долар се котират в долари. Стойността на договорите е 1000 валутни единици.
На пазара има и фючърси на E-Micro, които се търгуват на много по-ниски обеми от стандартните валутни договори. Това включва например валути на развиващите се пазари като руската рубла (RUB / USD).
