Валутният суап е две транзакции във валута, едната от които е покупка, а другата продажба, но не е задължително в тази последователност. Датите на изпълнение на двете части на транзакциите са различни, но сумата на валутата, за която се извършва транзакцията, остава непроменена в рамките на суапа.
Концепция за валутен суап
Ако опишем понятието „валутен суап“с по-строги термини, те казват, че това е комбинация от конверсионни транзакции, по същество противоположни, с еквивалентна сума, но различни дати на валидност. Казват, че вальорът е датата, на която е направена първата сделка, а датата на изпълнение или изпълнение на суапа е времето на обратната сделка. По правило сделка за валутен суап се сключва много рядко за период от повече от една година.
Има два вида суап сделки. В първия случай валутата първо се купува и след това се продава; във втория, обратно. Например суап от първия вид се нарича „купувам / продавам“, а суап от втория вид се нарича „продавам / купувам“.
В повечето случаи суапът се извършва със същия контрагент - чуждестранна банка. Това е "чист" суап. Но има и „конструиран“суап, когато първата валутна операция се извършва с един контрагент, а вторият - с друг. Сумата на стойността остава непроменена, дори при конструиран суап.
Суаповите транзакции служат като инструмент за рефинансиране или регулиране на ликвидността на банките. Като правило централните банки, които имат значителен поток от средства в чуждестранна валута, са по-склонни да се наклонят към този инструмент. Например суаповете постоянно се използват от Бразилия и Австралия.
Докато валутните суапове са по форма конвертиране на валута, те по същество са транзакции на паричния пазар.
Суап линия
Суаповата линия е споразумение между централните банки на различни страни относно обмен на валути по фиксирани курсове. Например една централна банка купува от друго евро за долари и продава вече на цената, увеличена от суап разликата. Този метод всъщност ви позволява да издавате средства.
Суаповите линии бяха използвани за първи път по време на кредитната криза от 2008 г. за стабилизиране на ситуацията. Споразумението за суап линия има значително влияние върху обменните курсове. Той може да бъде сключен за определен период или размер на средствата, но може да няма никакви ограничения.
Банката на Русия също използва транзакции като валутни суапове, за да осигури ликвидност на кредитни институции или да осигури ликвидност на банкови институции, в случай че други средства не са достатъчни за постигане на тази цел. Банката на Русия започна да използва суап операции по валута през есента на 2002 г. Първоначално се извършваха транзакции с инструмента рубла-долар; през 2005 г. беше добавен инструмент рубла-евро.
