Терминът финансов ливъридж се отнася до група важни показатели за финансовата стабилност на компанията. До тази концепция са коефициентите на автономност и финансова зависимост, които също отразяват пропорцията между собствените и заетите средства на организацията.
Финансовият ливъридж (ливъридж, ливъридж, ливъридж) е съотношението на заетите средства към личните средства (с други думи, съответствието между привлечения и личния капитал). В допълнение, концепцията за финансов ливъридж включва ефекта от използването на привлечени средства с цел увеличаване на размера на транзакциите и ползите, без да разполага с необходимия размер на средствата. В същото време съотношението на размера на кредитните средства към личния капитал характеризира нивото на риск и икономическа стабилност.
Икономически ливъридж може да се използва само ако продавачът привлича привлечени средства. Плащането за заемния капитал обикновено е по-малко от добавената стойност, която гарантира. Той се добавя към печалбата от личния капитал, което ви позволява да увеличите рентабилността му.
На стоковите, фондовите и паричните пазари концепцията за финансов ливъридж се модифицира в искания за маржин - процентът на средствата, които продавачът трябва да има в баланса си, за да завърши транзакция, спрямо общата стойност на сключената транзакция. Обикновено на стоковия пазар се изискват 50% от общата сума на транзакцията, тоест за разрешаване на договора от 200 долара продавачът трябва да притежава поне 100 долара. На пазара за деривативни финансови инструменти или валута, например фючърсен договор, е необходимо да се направи гаранция в размер от 2 до 15% от цената на договора, т.е. да се сключи споразумение за $ 200, то е достатъчно, за да имате на разположение от 4 до 30 $.
Съотношение на финансовия ливъридж = Задължения / собствен капитал
И числителят, и знаменателят са взети от пасива на баланса на организацията. Задълженията при изчисленията се вземат както в дългосрочен, така и в краткосрочен план.
Равновесното съотношение на кредитния и собствения капитал (когато коефициентът на финансов ливъридж е равен на 1) се счита за оптимално, особено за руските компании. Стойност до 2 също може да бъде приемлива (за големите публични компании това съотношение може да е дори по-високо).
Въвеждането на увеличен кредитен ливъридж увеличава не само вероятността за получаване на обезщетения, но и степента на риск от подобна операция.
Глобалната търговия с въвеждането на ефект на паричен ливъридж се счита за обещание за паричен спад. Един от най-ярките примери за това е крахът на британската банка Беринг, която беше една от най-старите и най-големите банки в света.
Най-често играчите използват финансов ливъридж, за да увеличат доходите си. Но, в съответствие с правилото за ливъридж, възможната загуба също се увеличава с подобен брой пъти.
