Финансовият анализ е незаменим атрибут на финансовото управление, основата за вземане на управленски решения. Това е процес на изследване на финансовите резултати на дадена компания, за да се определят стъпки за увеличаване на нейната пазарна стойност и осигуряване на перспективи за развитие.
Инструкции
Етап 1
Финансовият анализ се използва широко от ръководството на компанията. Тя ви позволява да прецените колко стабилна е компанията, както и да идентифицирате възможните рискове от фалит. Финансовият анализ също е широко разпространен в практиката на одиторите и оценителите. Банките също използват методи за финансов анализ, когато вземат решение за заем. Счетоводителите използват финансов анализ, когато изготвят обяснителна бележка за годишните отчети.
Стъпка 2
Има шест ключови метода, които се използват при финансовия анализ. Те включват хоризонтален и вертикален анализ, анализ на тенденциите, анализ на относителните показатели, сравнителен и факторен анализ. При хоризонталния анализ всеки индикатор се сравнява с предходния период, при вертикалния анализ се определя делът на всяка позиция (доход или разход) в общата структура. Анализират се и факторите, повлияли на общия резултат.
Стъпка 3
Неразделна част е анализът на тенденциите, който се извършва с цел анализ на тенденциите. Например увеличение на дела в продажбите на един продукт на фона на намаляване на друг. Всички финансови показатели се сравняват помежду си, за да се определят корелациите. Бенчмаркингът сравнява ефективността на компанията с данните за конкурентите и средните стойности за индустрията. Без такова сравнение данните за конкурентите не са информативни.
Стъпка 4
В хода на финансовия анализ се използват количествени и качествени методи. Те включват анализ на активите и пасивите на компанията, нейната ликвидност, финансова стабилност, платежоспособност и оборот на активите.
Стъпка 5
Финансовият анализ може да бъде класифициран на различни основания. От гледна точка на потребителя се прави разлика между вътрешен, който се извършва от собствените специалисти на компанията, и външен финансов анализ. В последния случай това може да се направи от оценители или одитори. По посока на анализа се разграничават ретроспективен и проспективен анализ. В ретроспектива се анализират минали финансови резултати. При прогнозен анализ се определят финансови планове и прогнози. Според степента на дълбочина на изследването се разграничават експресен анализ и подробен финансов анализ.
Стъпка 6
Финансовият анализ може да бъде насочен към различни показатели. В този случай се прави разлика между анализа на финансовите отчети, който се извършва въз основа на финансовите отчети; инвестиционен анализ, посветен на проучването на инвестициите и капиталовите инвестиции; технически анализ, в полезрението на който пада динамиката на ценните книжа на компанията.
