За да се получи обективна оценка на финансовата стабилност, платежоспособността, бизнес активността на предприятието и ефективността на неговата дейност, е необходимо да се анализира финансовото му състояние. Извършва се при разглеждане на въпроса за кредитиране на организация, обсъждане на инвестиционни перспективи, въвеждане на процедури за несъстоятелност на компанията.
Финансовият анализ се извършва въз основа на финансови отчети: баланс (формуляр № 1), отчет за приходите и разходите (формуляр № 2), отчет за паричните потоци (формуляр № 4), приложение към баланса (формуляр № 5), обяснителна бележка и други документи. Неговата методология се основава на изчисляването на коефициенти, характеризиращи финансово-икономическите дейности на предприятието: средномесечни приходи, показатели за платежоспособност и финансова стабилност, ефективност на използване на оборотния капитал, печалба и рентабилност, инвестиционна дейност.
На първо място се определя основният показател - средният месечен приход, който посочва нивото на доходите за отчетния период и определя общия размер на финансовите ресурси на организацията. Повечето от останалите коефициенти се изчисляват въз основа на неговата стойност. Допълнителна характеристика на ликвидността на финансите на компанията е делът на парите в приходите.
След това се установява степента на платежоспособност, тоест съотношението на размера на дългосрочните и краткосрочните задължения към средните месечни приходи, което определя общото състояние на дълга на предприятието към кредиторите. Структурата на дълга се формира чрез разпределение на паричния коефициент в различни компоненти: дълг по банкови заеми и заеми на организации и физически лица, данъци и плащания към извънбюджетни фондове, други кредитори чрез разделяне на съответната стойност в баланса на средните месечни приходи.
Важно съотношение на финансовата стабилност е текущият показател за платежоспособност на дълга, който се изчислява като съотношение на краткосрочните задължения към средните месечни доходи. Той определя времето за евентуално погасяване на текущия дълг към кредиторите.
Тясно свързано с последния показател е коефициентът на покритие на краткосрочните пасиви с текущи активи (текуща ликвидност), който се изчислява като отношение на стойността на текущите активи (акции, вземания, парични средства, краткосрочни финансови инвестиции) към текущите задължения. Той характеризира степента на сигурност на дълга към кредиторите с бързо реализируеми активи. Освен това по време на анализа на финансово-икономическите дейности се изчислява коефициентът на абсолютна ликвидност - съотношението между сумата на краткосрочните финансови инвестиции и паричните средства към краткосрочните пасиви.
Финансовата стабилност на организацията се потвърждава от наличието в оборота на собствения капитал, тоест разликата между собствения капитал и нетекущите активи, дела на собствения капитал в оборотния капитал (съотношението на собствения капитал в обращение към сумата на работещите капитал), както и коефициент на автономност - съотношението на собствения капитал към размера на нетекущите и текущите активи.
Голямо значение се отдава на осигуряването на организацията с оборотни активи. Когато се анализира финансовото състояние, то се определя като съотношение на текущите активи към средномесечната печалба, което характеризира скоростта на обращение на средствата, вложени в текущи активи. Освен това се изчислява коефициентът на оборотен капитал в производството и изчисленията.
Един от критериите за ефективното функциониране на предприятието е рентабилността. При анализа на устойчивостта възвръщаемостта на собствения капитал се определя (коефициент от разделяне на печалбата преди данъци на размера на текущите активи) и възвръщаемостта на продажбите (съотношението на печалбата към приходите, показващо колко рубли печалба е получена в резултат на продажбата на стоки и услуги на 1 рубла приходи).
Освен това потенциалните инвеститори могат да се интересуват от показателя за инвестиционна активност, който се изчислява чрез разделяне на размера на инвестициите в нетекущи активи и дългосрочни финансови инвестиции на общата стойност на нетекущите активи. Той характеризира стратегиите за развитие на организацията, модифицирането и подобряването на собствеността.
