Размерът на дела се определя от управляващото дружество на етапа на формиране на взаимния инвестиционен фонд. В бъдеще акцията не подлежи на разделяне, но законодателството предвижда случаи, в които се извършва разделяне на акции.
Дял в инвестиционен взаимен фонд се счита за регистрирана ценна книга, която потвърждава правата на собственика върху определен дял в имуществото на взаимен инвестиционен фонд. Законодателството забранява посочването на номиналната стойност на акция, следователно размерът й се определя, като се изключи в акции към общия размер на взаимния фонд или общата стойност на имуществото на взаимния фонд. Освен това всички акции са еднакви, тоест удостоверяват правата на равни дялове в имуществото на фонда. Но всеки участник може да притежава различен брой акции, което им позволява да правят почти всяка сума пари като своя собствена вноска. Пазарната стойност на акция не е нейният размер, тъй като този показател постоянно се променя, той може да се увеличава или намалява в зависимост от текущата ситуация, ефективността и резултатите на управляващото дружество.
Може ли да се раздели инвестиционен дял?
Като общо правило инвестиционните единици удостоверяват правата върху цели акции във фонда, които не подлежат на допълнително разделяне. Понякога обаче има ситуации, при които се посочва дробната стойност на акциите, принадлежащи на определен участник. Законодателството позволява определянето на акции по този начин в случаите, когато инвестиционният дял е изплатен или не е изцяло изплатен, има емисия, замяна на инвестиционни дялове. Ако един член на фонда притежава няколко частични акции, те се обобщават за правилно отразяване в отчетната документация. В повечето случаи е невъзможно самостоятелно да се разпоредите с частичната част на акция, тъй като законодателството позволява нейното разпространение само заедно с цели акции. Единственото изключение е, че вложителят няма цели дялове.
Какво трябва да се има предвид при оценка на размера на акцията?
Размерът на дял от взаимен инвестиционен фонд винаги е дял по отношение на общото имущество. Ето защо всички участници във взаимен фонд са собственици на акции. Но в този случай разпореждането със споделено имущество се осъществява с определени особености, присъщи на този метод на управление на собствеността. По този начин участниците във взаимен фонд доброволно се отказват от предимството на обратно изкупуване на акциите на други членове на фонда, което осигурява свободното обращение на акциите, позволява на всеки инвеститор във всеки работен ден да изисква от управляващото дружество обратно изкупуване на споделят, за да се разпореждат с него по различен начин.
