Взаимният инвестиционен фонд (МИФ) е ефективен инвестиционен инструмент, който може да се използва от частни инвеститори за увеличаване на капитала им. При избора на този финансов инструмент всеки инвеститор се ръководи от собствените си очаквания и цели, но има общи препоръки, след които инвеститорът може да избере най-добрия вариант за инвестиция за себе си.
Инструкции
Етап 1
Изборът на взаимен инвестиционен фонд започва с определяне на инвестиционна цел. Определете размера и продължителността на инвестицията. Например, можете да инвестирате малка сума пари и за кратък период, в този случай най-добрият избор би бил отворен взаимен фонд. Ако сте готови да инвестирате значителна сума пари (над 100 хиляди рубли) за дълго време, тогава е по-добре да изберете затворен или интервален взаимен фонд. Не забравяйте, че колкото по-висока е възвръщаемостта на инвестицията, толкова по-висок е инвестиционният риск. Акционерните фондове и индексните фондове се считат за най-рисковите, но тези инвестиционни инструменти могат да донесат най-висока възвръщаемост на своите акционери. Смесените инвестиционни фондове осигуряват средна възвръщаемост с умерено ниво на риск, такива фондове диверсифицират инвестиционния портфейл и инвестират средствата на акционерите във финансови инструменти с различни нива на риск. Облигационните фондове осигуряват най-ниска възвръщаемост при най-ниско ниво на риск.
Стъпка 2
След като сте определили своите инвестиционни цели и стратегия и сте избрали вида на фонда, трябва да изберете надеждна управляваща компания. Една управляваща компания може да работи с няколко фонда, нейната задача е успешно да разположи средствата на инвеститорите в различни финансови инструменти. Надеждността на фонда зависи от надеждността на компанията, така че само онези организации, които работят в тази област от поне 5 години, трябва да се доверяват на своите средства.
Стъпка 3
Когато избирате конкретен фонд, трябва да обърнете внимание на рентабилността. Този показател позволява само повърхностна оценка на ефективността на фонда, но начинаещ инвеститор =, като правило, се фокусира върху него. За да вземете правилното решение, анализирайте динамиката на промяната в стойността на акциите в продължение на няколко години и я сравнете с динамиката на индексите на акциите.
Стъпка 4
За задълбочена оценка на работата на взаимен фонд можете допълнително да използвате аналитични показатели. Оценките на взаимните фондове се основават на три основни съотношения. Алфа коефициентът показва средната възвръщаемост на портфейла от ценни книжа на фонда, която се сравнява с възвръщаемостта на референтния инвестиционен портфейл. Стойността на определен фондов индекс може да се приеме като стандарт. Ако този коефициент има положителна стойност, тогава средната възвръщаемост на фонда за определен период надвишава възвръщаемостта на индекса, следователно управлението на фонда е ефективно. Бета коефициентът отразява влиянието на пазара върху представянето на фонда. Колкото по-висок е този показател, толкова по-силно е влиянието на пазара върху фонда и толкова по-голям е рискът от инвестиционния портфейл на фонда. Sharpe Ratio ви позволява да оцените ефективността на управлението на риска. Колкото по-високо е това съотношение, толкова повече възвръщаемостта на фонда надвишава риска. Отрицателната стойност на коефициента на Шарп показва неефективно управление на фонда.
Стъпка 5
Стойността на тези аналитични показатели се изчислява от експерти въз основа на статистически данни, но всеки частен инвеститор може да намери в публичното пространство рейтингите на взаимните фондове, посочващи тези коефициенти.
