Най-популярният вариант за спестяване сред руснаците е банковите депозити. Инвестициите във взаимни фондове могат да се разглеждат като алтернатива на тях. Инвестициите в покупката на акции, макар и доста рискови, могат да донесат много по-висока възвръщаемост, отколкото от лихвите по депозитите. И така, коя опция да изберете през 2015 г.?
Печелившо ли е да купувате акции в инвестиционни фондове (дялови инвестиционни фондове)
Руските взаимни фондове преживяват трудни времена. След кризата от 2008 г. популярността им сред населението рязко спадна и нивото на доверие спадна. В резултат на това се наблюдава отлив на средства на частни инвеститори от взаимни фондове. Но може би тази ситуация е неоправдана и рисковете са оправдани от увеличения доход?
През 2014 г. изтичането на средства от сметки на взаимни фондове достигна рекордното ниво от $ 15 млрд. Пикът беше през декември. Основната причина беше дълбоката девалвация на националната валута. Високата инфлация и увеличаването на депозитните лихви бяха други причини за изтичането на средства.
Всичко това направи руските активи непривлекателни, които бързо намаляваха в стойността си. По този начин стойността на акциите намаля. Резултатите бяха ниски както при по-рисковите акционерни, така и при облигационни фондове. Въпреки това, трябва да се отбележи, че някои взаимни фондове успяха да покажат резултати по-високи от инфлацията и дори над 70%.
Как можете да оцените перспективите на взаимните фондове за 2015 г.? Експертите смятат, че към подобни инвестиции трябва да се подхожда с най-голямо внимание. Взаимните фондове, които инвестират в руски акции, ще бъдат силно повлияни от слабата рубла. Няма перспективи за укрепването му при сегашните ниски цени на петрола. Освен това има високи рискове руският рейтинг да бъде понижен, което ще доведе до продажба на руски ценни книжа и още по-голям спад в стойността им.
В сценария за преразглеждане на рейтинга до неинвестиционна стойност, пазарът на облигации също няма да може да се превърне в панацея. Дори намаляването на лихвата на Централната банка няма да осигури увеличение на стойността на облигациите.
Единственият вариант, който експертите препоръчват, е чуждестранните дялови фондове. Това се дължи на добрите икономически резултати на американската икономика, както и на очакваното количествено облекчаване в Европа. Това трябва да доведе до увеличаване на стойността на американските и европейските ценни книжа.
Всъщност сега има тенденция инвеститорите, които оставят средства в взаимните фондове, да се преориентират към валутни активи. През 2014 г. фондовете, насочени към европейските пазари на акции и облигации, показаха увеличение на средствата от вложителите.
Печелят ли вноските?
Паниката, започнала на руския пазар през 2014 г., доведе до факта, че вложителите започнаха да изпразват банковите си депозити и да ги преобразуват по-бързо в покупки. В резултат на това банките започнаха да повишават лихвите в борбата за всеки клиент. Така че в средата на декември средният процент на ТОП-10 банки достигна 15,3%, а в някои над 20%.
Лихвените проценти по депозитите в чуждестранна валута също започнаха да се увеличават и достигнаха 9-10%. Това, заедно с ускорената девалвация на рублата, направи депозитите в чуждестранна валута лидери по рентабилност през 2014 г.
Очаква се през 2015 г. лихвите да останат на високо ниво поради недостига на ликвидност и високия процент на Централната банка, което прави инвестициите доста печеливши.
Но експертите не препоръчват носенето на всички пари във валутни депозити, когато рублата се обезцени. По-добре е да оставите по-голямата част от средствата във валутата, в която вложителят получава доходи и прави по-голямата част от разходите. Като правило това са рубли. Останалата част от парите могат да бъдат поставени на валутен депозит.
Аргументът в полза на депозитите е фактът, че за да привлече клиенти в банки и да предотврати банкова криза в Русия, държавата е направила условията за вложителите по-печеливши. Сега прагът за осигурени депозити е 1,4 милиона рубли. вместо 700 хиляди рублиТази сума ще бъде гарантирана от държавата в случай на банков фалит.
Беше увеличена и ставката по депозитите, която не се облага с данък върху доходите на физическите лица. За депозити в рубла сега тя е 18, 25%, валута - 9%. Ако ставката е по-висока, върху надвишената сума ще бъде платен данък от 35%.
Което е за предпочитане през 2015 г.: взаимните фондове или депозитите зависят от риска, който инвеститорът е готов да поеме. 2015 г. е много непредсказуема година за инвестиции, но може да донесе и повече доходи.
По-скоро взаимните фондове днес могат да се разглеждат като начин за диверсификация на инвестициите и, естествено, не трябва да се инвестират последните спестявания в тях. Ако по-рано инвеститорите са били съветвани да инвестират в взаимни фондове за достатъчно дълъг период, сега ситуацията в икономиката се променя толкова бързо, че се препоръчват кратки инвестиции.
Експертите препоръчват кратки инвестиционни периоди за тези, които желаят да отворят депозит. Вероятно през 2015 г. лихвите ще нараснат и това ще позволи в бъдеще да се пласират фондове с по-голяма печалба. Можете също така да поставите част от средствата в спестовни сметки, които включват частично теглене. Това ще осигури повече свобода при управлението на фондове и ще ви позволи бързо да реагирате на промените в пазарните условия.
