Популярността на различни взаимни фондове и управляващи компании нараства. Една акция, за разлика от акциите и облигациите, няма номинална стойност. Очакваната стойност на акция се определя от закона в зависимост от стойността на активите, които съставляват определен взаимен фонд.
Инструкции
Етап 1
Акцията е регистрирана ценна книга, която дава право на нейния собственик (инвеститор) върху определен дял от имуществото на взаимен фонд. Притежаването на акция дава на всеки инвеститор еднакъв размер права, включително правото да изплати своя дял по текущата му стойност, т.е. получавате парична сума, съответстваща на акцията.
Стъпка 2
Очакваната стойност на инвестиционна единица се определя по следната формула: RSP = NAV / Q, където: NAV е нетната стойност на активите на инвестиционния фонд; Q е общият брой на инвестиционните единици.
Стъпка 3
Нетната стойност на активите на взаимен фонд се определя в зависимост от вида му. За фонд от отворен тип тази стойност се изчислява в края на работния ден, за фонд от тип интервал - към датата на затваряне на интервала.
Стъпка 4
Нетната стойност на активите на даден фонд е разликата между стойността на неговите активи и сумата на пасивите, които трябва да бъдат уредени с тези активи. Разликата се взема предвид към момента на определяне на нетната стойност на активите, т.е. в края на деня или интервала от управляващото дружество на фонда.
Стъпка 5
Акцията не е физическа сигурност; името и данните за акционера се вписват в специален регистър за инвеститорите. Въз основа на тази система от записи, броят на издадените единици се изчислява към момента на определяне на прогнозната стойност. Регистърът се управлява от специална организация по регистрация, която предоставя данни на управляващото дружество.
Стъпка 6
Методът за определяне на прогнозната стойност на акция не зависи от броя на новопристигащите и напускащите акционери. При издаване и обратно изкупуване на акция, прогнозната стойност се променя съответно от размера на надценката и отстъпката на разходите. Доплащането за закупуване на акция не може да надвишава 1,5% от прогнозната цена, а отстъпката - не повече от 3%.
Стъпка 7
Излишъкът към прогнозната стойност е размерът на компенсацията, която управляващото дружество получава за покриване на разходите за издаване на акции на инвеститори. На управляващото дружество се предоставя отстъпка от прогнозната стойност за възстановяване на разходите по процедурата за обратно изкупуване на акции.
